Varantların alış ve satış fiyatları arasındaki farka “alış-satış spread oranı” adı verilir. Spread oranı sabit değildir ve seans saatleri boyunca, piyasa koşullarındaki değişimlere bağlı olarak genişleyebilir ya da daralabilir. Peki, neden böyledir? Hangi faktörlerden etkilenir? Gelin, birlikte öğrenelim.

Uluslararası çeşitlendirme, çok sayıda coğrafi bölgede yatırım yapmış olan yatırımcıların risklerini dağıtmak için kullandıkları bir risk yönetim stratejisidir.

Hisse endeksleri, hisse senedi piyasasına girmek isteyen yatırımcıların en sık tercih ettiği yöntemlerden biridir.

Goldman Sachs International, uluslararası dayanak varlıklara sahip varantlar sunmaya başladı. Bu varantlardaki dayanak varlıklar Amerikan doları ya da Euro gibi bir döviz biriminde değerleniyor, ancak Goldman Sachs varantları Türk lirasıyla fiyatlanıyor.

Akademik bir ankette, 120 trader'a, önceki 20 yılın 19'unda pozitif getiri sağladığı geriye dönük test edilmiş bir yatırım stratejisi verildi. 12 aylık uygulamadan sonra, yalnızca bir trader bunu tutarlı bir şekilde uygulamayı ve kâr elde etmeyi başardı. Nedenini merak ediyor musunuz? Alman finans psikoloğu, zihin eğitmeni ve trader Norman Welz, popüler kitabı Yatırım Psikolojisi'de (Trading Psychology), cevabın ruh hali olduğunu söylüyor.

Delta, bir opsiyon veya varantın, dayanak varlığın fiyatındaki değişime nasıl tepki gösterdiğini anlatır. Delta, Gama, Teta ve Vega oranlarının hepsi, esas itibarıyla, Black-Scholes modeliyle hayatımıza girmiştir. Black-Scholes modelini başka bir makalede ele aldık. Bu makalede ise delta oranına eğilmek istiyoruz. Varant işlemlerinde bu önemli parametrenin ne anlam ifade ettiğini göstereceğiz.

“Call” (alım) ve “Put” (satım) varant işlemlerinde, yatırımcılar, kaldıraç özelliği sayesinde yüksek kâr fırsatlarından yararlanabilirler. Gelgelelim, piyasaların, yatırımcının beklediği şekilde hareket etmemesi halinde, yüksek kayıp riski de aynı ölçüde söz konusu olabilir. Aşağıda, call ve put işlemlerinin nasıl çalıştığını anlatıyoruz.